深度投研
Deep investment research
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- 外部扰动缓和下的内部结构博弈
2026/01/27- 国内2025年GDP实现5%增长但结构分化显现,美国对欧关税威胁暂缓且格陵兰局势缓和,全球风险偏好有所降温。策略上债券组合优化信用债配置,“固收+”控制A股...
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- 政策干预与外部扰动交织,市场进入震荡观察期
2026/01/20- 国内结构性降息与融资杠杆收紧并行,美联储政治风波扰动海外预期。A股创天量后高位震荡分化,转债强势但监管降温信号明确。各组合相应调整策略,信用债置换与转债增配...
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- 内外数据承压下的市场活力,行情进入高波动观察期
2026/01/12- 国内通胀疲弱,内需修复仍需时间;美国就业走弱,宏观显露“滞涨”特征。A股市场却迎来开门红,量价齐升,成交活跃。策略上,各组合积极应对:债券组合置换高收益信用...
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- 市场情绪回暖与宏观数据交织,策略在震荡中寻求结构性参与
2026/12/29- 汇率升值、工业金属齐涨,市场情绪在年末出现积极变化;国内工企利润数据承压,美国GDP则显韧性,宏观环境错综复杂。策略在确认市场回暖信号后态度转向积极:债券继...
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- 宏观周期临近潜在拐点,市场静默以待新共识形成
2025/12/22- 内外宏观数据为明年货币政策转向提供依据,但年末交投清淡抑制市场整体弹性。面对这种“有预期、缺动能”的格局,策略应对侧重结构微调与风险控制:债券判断利空出尽并...
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- 政策定调与海外紧缩共振,结构分化中强化稳健配置
2025/12/15- 海外宽松预期因美联储偏鹰表态而收缩,国内政策以“稳”为主,未提供强刺激信号。市场风险偏好承压,呈现高波动与结构分化。策略应对高度谨慎:“固收+”大幅回收现金...
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