深度投研
Deep investment research
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- 美联储加息落地后长端利率再创新高,高利率环境持续压制全球...
2026/09/29- 9月加息落地后美债利率进一步上行,30年期突破5.5%,市场转向“高利率维持更久”定价。A股节前缩量调整,成长板块回撤明显,资金转向防御。组合逐步转向中性偏...
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- 全球利率中枢抬升,国内权益走出独立修复行情
2026/09/22- 美联储9月加息25bp至3.75%-4.00%,点阵图显示年内或再加息一次,全球资产重新定价高利率环境。A股加息落地后风险偏好修复,科技成长领涨,成交重回2...
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- 全球利率中枢再抬升,A股主线进入二次筛选
2026/09/15- 美国经济数据偏强叠加欧洲日本利率上行,全球无风险利率中枢抬升。国内PMI边际修复但内需偏弱格局未改。A股高拥挤方向持续出清,资金向低位板块再平衡。组合维持中...
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- 就业与PMI超预期强化紧缩逻辑,风险资产承压
2026/09/08- 美国经济数据偏强叠加欧洲日本利率上行,全球无风险利率中枢抬升。国内PMI边际修复但内需偏弱格局未改。A股高拥挤方向持续出清,资金向低位板块再平衡。组合维持中...
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- Jackson Hole定调偏鹰,A股从单一主线转向均衡...
2026/09/01- 沃什Jackson Hole讲话偏鹰,9月加息预期升温,短端利率重新压制成长股估值。A股从科技独涨转向金融、消费、农业等多板块轮动,反弹结构趋于均衡。组合维...
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- 全球利率抬升考验资产估值,国内政策发力托底经济
2026/08/25- 美债长端收益率快速走高,压制全球高估值科技资产,AI板块估值压缩风险上升。国内7月经济数据走弱,政策逆周期加码对冲。A股反弹动能减弱,策略组合维持中性仓位、...
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