深度投研
Deep investment research
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- 宏观周期临近潜在拐点,市场静默以待新共识形成
2025/12/22- 内外宏观数据为明年货币政策转向提供依据,但年末交投清淡抑制市场整体弹性。面对这种“有预期、缺动能”的格局,策略应对侧重结构微调与风险控制:债券判断利空出尽并...
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- 政策定调与海外紧缩共振,结构分化中强化稳健配置
2025/12/15- 海外宽松预期因美联储偏鹰表态而收缩,国内政策以“稳”为主,未提供强刺激信号。市场风险偏好承压,呈现高波动与结构分化。策略应对高度谨慎:“固收+”大幅回收现金...
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- 监管松绑与海外变局交织,市场震荡中寻求结构性机会
2025/12/08- 国内险资与券商监管松绑,海外美联储人事与日本加息预期扰动市场。策略上以稳健为核心,债券组合灵活交易应对事件驱动,“固收+”侧重信用债配置与美债波段,宏观策略...
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- 宏观数据承压利率逆势走高,年末策略侧重防御与调整
2025/12/01- 经济数据显示制造业收缩压力持续,但利率受流动性、预期等因素影响显著上行。美联储释放宽松信号,市场押注12月降息。策略应对上,债券转向利率空头并加仓美债,股票...
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- 财政平稳收官美联储降息存疑,防御配置主导年末市场
2025/11/24- 国内财政数据显示年末平稳收官,政策资源部分结转;美联储降息预期降温加剧市场观望情绪。各策略全面防御:债券优化信用结构并把握美债波段,"固收+"深耕红利与港股...
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- 经济弱复苏格局延续,资产布局侧重防御与结构机会
2025/11/17- 10月经济数据普遍走弱,高技术制造业逆势领涨;社融信贷低位运行,政策预期转向精准调控。资产配置以防御为主:债券进行信用置换,股票加仓红利与港股,量化维持杠铃...
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