深度投研
Deep investment research
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- 就业数据打压宽松预期,地缘冲突僵局考验市场耐心
2026/04/08- 超预期非农巩固联储观望立场,中东冲突长期化持续扰动供应链。国内经济弱修复但外部约束明显。各组合以控制回撤为核心:债券平仓美债、增持信用债,可转债聚焦临期替换...
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- 外压内稳的策略静默期
2026/03/30- 地缘冲突反复引发油价高位震荡,海外加息预期重燃,国内政策空间收窄。市场成交萎缩,板块轮动加速。策略全面转向防守:信用债筑底,可转债择机加仓,宏观多资产降低风...
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- 供给冲击与宏观约束的共振期
2026/03/23- 地缘冲突从军事升级延伸至能源封锁,成本端压力倒逼宏观逻辑重构。国内稳增长与海外抗通胀形成政策反差,市场风格加速向资源品与低估值收敛。策略全面进入防御状态,压...
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- 滞胀交易深化与地缘风险定价
2026/03/16- 摘要:美伊冲突外溢至能源运输,滞胀风险定价加深,油价金价攀升。中美数据分化,美国降息预期逆转,中国价格修复但信用偏弱。策略上,债券跨境转境内、美债波段,“固...
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- 地缘冲突深化下的避险与再定价
2026/03/09- 中东局势恶化引发大类资产剧烈波动,金油跳涨,避险情绪升温。两会政策未超预期,但为中期提供方向。策略上,债券以波动率控制为先,“固收+”侧重事件驱动,宏观多资...
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- 战时逻辑与政策预期交织的一周
2026/03/02- 美伊冲突升级改变全球市场运行逻辑,避险情绪主导资金流向。国内进入两会时间,消费提振、商业航天、国产算力等政策预期发酵。策略上,债券止盈美债等待回调,“固收+...
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